原始标题：小米W（01810）核心资产业绩预览系列：小米集团2QFY2019预览来源：太平洋证券将于2019年8月20日公布结果。考虑到增值税税率的调整，小米集团第二季度收入同比增长高达511.13百万，第二季度非GAAP收入同比增长32％至28亿我希望是这样。
在移动电话业务中，我们预计第二季度的收入将同比增长约5％。
根据StrategyAnalytics的第二季度手机全球市场份额数据，全球第二季度市场出货量同比下降约3％，而小米在2018T2的份额为9。
1％在2019年第二季度增加到9。
4％。因此，与19Q2和18Q2相比，出货量预计将基本持平。RedmiK20和其他相对较高的单一价值Redmi产品预计将带动ASP公司约5％的增长。
但是，中国手机出货的压力仍然很高。另一方面，今年是4G逐渐转变为工业5G的一年。因此，该行业的普遍压力相对较高。另一方面，华为今年的销售禁令大大增加了华为Q2 International的市场压力，但在某种程度上，华为获得了来自大陆市场消费者的更多支持。除华为/荣耀外，其他品牌的分配减少更为明显。根据IDC发布的报告，2019年第二季度在国内市场上，总出货量下降了6％，与18Q2相比，小米市场份额为13。
在19Q2，9％降至11。
出货量同比下降19％，同比下降9％。
3％，达到1170万个单位。
至于物联网业务，我们预计第二季度将继续在第一季度以高速度增长。
雷在个人微博中宣布，小米电视2019H1是该国第一款出售的电视。每六个月的出货量和销量超过400万个。小米电视类别已经连续第七个季度出货。
在618年前的活动中，小米手镯，移动电源，小型爱心扬声器在京东，天猫，苏宁等平台上赢得了许多新奇事物。
但是，鉴于物联网的收入基础自18Q2以来一直较高，因此19Q2的增长率预计将略低于19Q1的增长率。
我们对物联网领域先行者的优势，“移动+ AIoT”战略的持续发展，双品牌战略的实施以及智能手机业务的增长感到乐观2019-2021年没有每股GAAP
44.0。
52和0。
对应于2019-2020年调整后市盈率的62元为19。
88、16。
56,14。
维持“购买”评级04次。
小米集团W（01810）关键资产业绩预览系列：小米集团2QFY2019